导读：10月13日，国务院办公厅正式发布《关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》（以下简称“互金整治方案”）。北京君众律师事务所创始合伙人张明君律师解读认为，该方案是互联网金融整治工作的牵头文件，对于包括P2P、股权众筹、第三方支付在内的互金子行业明确了整治机制。

　　随后，相关部门也相继发布了各自领域的整治方案对互联网金融各领域的金融创新加以界定。目标是形成中国总体互联网金融整治报告，建立健全互联网金融监管长效机制。

　　右图为北京君众律师事务所总结的本次合规行动的主要整治领域

　　何为穿透式监管？

　　对此，张明君律师解读说：可以简单的理解为透过现象看本质，要求信息披露更进一层。

　　特别是在资产重组，定向增发和互联网金融领域，穿透式监管的意义更加显著。

　　互联网金融领域现状？

　　截至2016年6月互联网金融行业单月成交量达到了1713.71亿元，同比增长159.83%，纵观这一年成交量走势，呈现逐步上扬的走势。2016年6月，P2P网贷行业正常运营的平台数量为2349家，同比2015年6月增加了321家。从近一年走势我们可以清晰地发现，正常运营平台数量呈现一个“倒V型”走势，拐点2015年12月，而该拐点正是银监会联合多部委共同发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》之时，可见，现行政策法规对互联网金融行业影响深大。

　　而以“互联网金融”为关键词搜索，中国裁判文书网上自2014年至今，共计有282件案件。

　　现存相关问题涉及的法律？

　　张明君律师介绍说：互联网金融大体包括五种模式，其中涉及诉讼问题较多的主要集中在三个方面：第三方支付、P2P的问题以及众筹的问题。

　　1. 第三方支付是整个互联网金融的基石，我国的第三方支付和其他国家有所不同。

　　其他国家的第三方支付纯是一种支付，但是在我们国家第三方支付加入了担保概念，为买卖双方提供信用担保。

　　否则，如同同时履行抗辩权一样，买方和卖方谁都不愿先履行，因为谁先履行，谁就要承担对方不履行的风险。

　　2. 而P2P法律上涉及两方面的问题：刑事方面和民事方面的问题。刑事方面涉及到几个规定，涉及到非法集资。

　　非法集资包括刑法第176条的非法吸收公众存款与第192条的集资诈骗。

　　这两项罪名被简称为非法集资。

　　P2P实际本质上是民间借贷，在有关民事诉讼中，一般情况应该债务人是被告，就是说借款人在P2P当中是P2P的被告。

　　如果借款人有担保人，担保人可以作为共同被告。

　　而如果P2P平台进行担保，可能是由债务人和平台一起承担被告的角色。

　　3. 股权众筹涉及到的诉讼问题，一个是前期对于众筹的这些企业的相关信息披露，还有后期对于企业的监管等。

　　最主要的问题可能就是代持股的问题，很多人投资之后并不能成为显名股东，而可能平台作为股东参加到公司当中去。

　　另外，发布创意的初创企业可能还涉及到知识产权的保护问题。同时众筹的成功与否也涉及到资金池的问题。

　　此次合规洗牌将带来的影响？

　　中央财经大学金融法研究所所长黄震教授表示，整治就是要落实要求让监管到位。目前整治工作已经取得摸底排查阶段性成果，下一步要进行相应的分类整治工作。

　　广东互金协会会长陈宝国表示，整治方案表现出了监管政策的延续性，对监管责任主体、监管红线、资金存管等都提出了明确要求，而且更为细化、可执行性强。

　　张明君律师表示，此次《实施方案》特别指出，要打击非法，保护合法。明确了各项业务合法与非法、合规与违规的边界，守好法律和风险底线。

　　除此之外，一行三会外加工商总局要成立分领域工作小组，分别负责相应领域的专项整治工作，明确了对各项业务合法合规性的认定标准。

　　2017年一季度，互联网金融专项整治将进入收官阶段，可以预见，整个行业将进入新一轮洗牌期，不合法合规的平台会被逐渐淘汰，这也符合监管层发文的期许，在保证投资者利益的前提下，引导有问题的平台能够良性退出。

　　行业环境将进一步优化，互联网金融健康发展可期。

　　君众律师事务所由张明君律师于2009年创立，是一家专注于商业交易和商事纠纷解决的律师事务所。君众律师事务所长期致力于公司股权、国有资产、金融证券和泛娱乐等行业领域，已为中航工业集团等央企和近百家金融和娱乐公司提供法律服务。

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